Top-Kupferaktien für das dritte Quartal 2023

Southern Copper liegt mit dem besten Preis-Leistungs-Verhältnis an der Spitze, während Capstone Copper hinsichtlich Wachstum und Dynamik an der Spitze steht

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Zu den Top-Kupferaktien im dritten Quartal zählen Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. und Ivanhoe Electric Inc., deren Aktien im letzten Jahr eine Rendite von bis zu 153 % erzielten.

Die Kupferaktien als Gruppe, repräsentiert durch den Benchmark Global X Copper Miners ETF (COPX), stiegen im letzten Jahr um 38 %, verglichen mit der Steigerung des Russell 1000 Index um 14 %. Die Kupferpreise schwankten im Jahr 2022 dramatisch und erreichten nach der russischen Invasion der Ukraine im Februar ein Rekordhoch, bevor sie im Juli abstürzten. Sie sind seitdem aufgrund einer kurzfristigen Versorgungsknappheit und Investitionen in grüne Energietechnologien gestiegen.

Hier sind die Top-Kupferaktien in jeder der drei Kategorien: bestes Preis-Leistungs-Verhältnis, schnellstes Wachstum und beste Performance. Hierbei handelt es sich um Aktien von Unternehmen, die Kupfer fördern, und nicht um Futures, die den Rohstoff Kupfer abbilden. Alle Daten beziehen sich auf den 21. Juli.

Dies sind die Kupferaktien mit dem niedrigsten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der letzten 12 Monate. Da Gewinne in Form von Dividenden und Rückkäufen an die Aktionäre zurückgegeben werden können, zeigt ein niedriges KGV, dass Sie für jeden erwirtschafteten Dollar Gewinn weniger zahlen.

Quelle: YCharts

Dies sind die Top-Kupferaktien gemäß einem Wachstumsmodell, das Unternehmen anhand einer 50/50-Gewichtung ihres letzten vierteljährlichen prozentualen Umsatzwachstums im Jahresvergleich (YOY) und ihres letzten vierteljährlichen YOY-Gewinns pro Aktie bewertet ( EPS-Wachstum.

Sowohl Umsatz als auch Ertrag sind entscheidende Faktoren für den Erfolg eines Unternehmens. Daher ist die Einstufung von Unternehmen nur nach einer Wachstumskennzahl anfällig für buchhalterische Anomalien in diesem Quartal (z. B. Änderungen im Steuerrecht oder Umstrukturierungskosten), die dazu führen können, dass die eine oder andere Zahl nicht mehr repräsentativ für das Unternehmen im Allgemeinen ist. Als Ausreißer wurden Unternehmen mit einem vierteljährlichen EPS- oder Umsatzwachstum von über 1.000 % ausgeschlossen.

Quelle: YCharts

Momentum Investing ist eine faktorbasierte Anlagestrategie, bei der eine Aktie gekauft wird, deren Preis schneller gestiegen ist als der Gesamtmarkt. Momentum-Investoren glauben, dass Aktien, die den Markt übertroffen haben, dies oft auch weiterhin tun werden, weil die Faktoren, die zu dieser Outperformance geführt haben, nicht plötzlich verschwinden. Darüber hinaus kaufen andere Anleger, die von der Outperformance der Aktie profitieren möchten, die Aktie häufig, was den Preis weiter in die Höhe treibt.

Dies sind die Aktien, die in den letzten 12 Monaten die höchste Gesamtrendite erzielt haben.

Quelle: YCharts

Die Nachfrage nach Kupfer wird wahrscheinlich stetig steigen, da es ein entscheidendes Element der Energiewende ist, da das Metall in Elektrofahrzeugen, Ladestationen, Windturbinen und Solarpaneelen verwendet wird. Der Kupferpreis wird weitgehend von der Gesundheit der Weltwirtschaft beeinflusst. Dies ist, wie erwähnt, auf die weit verbreitete Verwendung von Kupfer in allen Wirtschaftszweigen sowie im Baugewerbe, in der Fabrikausrüstung und in der Elektronik zurückzuführen. Mit der Verbesserung der Elektrofahrzeugtechnologie kann jedoch der Bedarf an Kupfer in diesen Produkten – und folglich die Gesamtnachfrage nach dem Metall – sinken.

Der Preis des Basismetalls gilt als verlässlicher Frühindikator. Ein steigender Marktpreis deutet auf eine starke wirtschaftliche Gesundheit hin, während ein Rückgang auf das Gegenteil schließen lässt.

Wenn Sie über eine Investition in Kupferaktien nachdenken, sollten Sie einige Risikofaktoren berücksichtigen: Die allgemeine Tendenz der Rohstoffpreise, deutlich volatiler zu sein als bei herkömmlichen Aktienpreisen, und die Umweltrisiken, die der Kupferbergbau mit sich bringt.

Der zunehmende Fokus auf Nachhaltigkeit könnte Kupferbergbauunternehmen dazu zwingen, teurere Methoden zur Gewinnung des Metalls anzuwenden, und könnte die weltweite Versorgungsknappheit verstärken. Im Jahr 2020 erlitt beispielsweise der anglo-australische Kupferbergbaukonzern Rio Tinto PLC (RIO) einen Schlag von Umwelt-, Sozial- und Corporate-Governance-Investoren (ESG), als er eine den indigenen Völkern Australiens heilige Stätte zerstörte. Der CEO und zwei weitere Führungskräfte traten aufgrund des Vorfalls zurück.

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Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels besitzt der Autor keine der oben genannten Aktien.

YCharts. "Finanzdaten."

Internationale Energieagentur. „Die Rolle kritischer Mineralien bei der Umstellung auf saubere Energie.“

Erste Quantenmineralien. „Finanz- und Betriebsergebnisse Q1 2023“, Seite 30.

Schlussstein Kupfer. „Capstone Mining und Mantos Copper schließen Kombination zur Herstellung von Capstone-Kupfer ab.“

Capstone Copper Corp. „Capstone Copper meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2023.“

Taseko Mines Ltd. „TASEKO meldet ein bereinigtes EBITDA in Höhe von 36 Millionen US-Dollar für das erste Quartal 2023.“

Ich suche Alpha. „Ero Copper: Gute Aussichten, aber Aktien könnten billiger werden.“ (Abonnement erforderlich.)

OilPrice.com. „Neue EV-Innovationen dämpfen die Kupfernachfrage.“

CNN. „CEO von Rio Tinto tritt nach Zerstörung einer 46.000 Jahre alten heiligen indigenen Stätte zurück.“